Actualidad

Entrevista a Andrew Silliote, Co-CEO de Apax Partners y Francisco Menjíbar, Principal y Responsable para España

Entrevista a Ramón Betolanza, José Manuel de la Infiesta, Ignacio Foncillas y Carlos Tusquets, Socios Fundadores de Black Toro Capital

Entrevista a Fernando González de Canales, CFO de Ferrovial Servicios


KKR ha alcanzado un acuerdo con Telefónica para adquirir hasta el 40% de Telxius Telecom, su filial de infraestructuras de telecomunicaciones, por un importe total de €1.275M. El 60% restante del capital queda en manos de Telefónica. La operación, cuyo cierre está previsto para el cuarto trimestre de este año, confirma, por tanto, la valoración establecida por Telefónica en el folleto de venta, con un múltiplo sobre ebitda de 11,4x. En concreto, valora el 100% del grupo en €3.768M -deuda incluida-, con un equity value de €3.188M (€12,75 por acción), ligeramente por encima de la banda baja de la frustrada OPV. Entonces, el rango de precios fijado por Telefónica implicaba un equity value de entre €3.000M y €3.750M.

La venta de Accelya ha llegado a su fin después de que, como C&C anunció el mes pasado, PAI Partners, Bridgepoint y Warburg Pincus se disputaran el grupo catalán de soluciones de gestión para el sector aéreo. Finalmente, Warburg Pincus se ha llevado el gato al agua y ha adquirido una participación mayoritaria -cercana al 100%- de la firma catalana al fondo de capital riesgo francés Chequers Capital. Aunque el importe exacto de la operación no ha trascendido, la oferta presentada por Warburg ronda los €650M, siendo la más elevada. Por su parte, el equipo directivo mantiene un porcentaje simbólico en el capital.

CaixaBank ha logrado cerrar con éxito su OPA sobre el banco portugués BPI. La española ha tomado el control del 84,51% de la bancaria lusa, tras hacerse con un 39,01% adicional por €644M, lo que le permitirá crear el primer grupo financiero ibérico al integrar los activos de BPI en su estructura. En el marco del deal, Isabel dos Santos, segunda accionista de la entidad, ha salido del capital de la portuguesa, mientras que la aseguradora Allianz ha decidido permanecer en la entidad. 


Número 39 - Marzo 2017


Extranjeros:

Apax Partners

Fondo a Fondo:
Black Toro Capital

Entrevista:
Ferrovial Servicios

 

Alantra Private Equity

Más info

www.capitalcorporate.com