Actualidad


Entrevista a Mirenchu Villa, Directora General Adjunta de Negocio Asegurador de Mutua Madrileña

Entrevista a Estanislao Carvajal, Álvaro Rivera y Alejandro Moya, Socios españoles de Incus Capital. 


Centerbridge y Qualitas Equity Partners (QEP) han acordado la venta de Vela Energy, plataforma especializada en la compra y gestión de activos de energías renovables en el Sur de Europa, a Sonnedix, un grupo perteneciente a varios fondos gestionados por JPMorgan Asset Management, y al equipo directivo de la compañía. La operación valora la empresa en más de €700M, de los que más de €500M corresponden a deuda, parte de ella en bonos. La operación, cuyo cierre está previsto para este primer trimestre del año, era una de las más esperadas del sector de energías renovables en España y ha vuelto a marcar un récord en precio.

Magnum Capital sigue muy activa, tanto en inversiones como en rotación de cartera. Tras tomar el control de Itasa (C&C No190), el fondo ibérico ha desinvertido de Generis Pharma, su participada lusa especializada en el mercado de medicamentos genéricos. En concreto, Magnum ha firmado un acuerdo definitivo para la venta de la compañía al grupo farmacéutico asiático Aurobindo por €135M. La operación, que llevaba un año en el mercado, todavía está sujeta a la aprobación de las autoridades de Competencia lusas.

Vithas, el grupo sanitario participado por CaiXaBank y la familia Gallardo, por fin ha llegado a un acuerdo para hacerse con la mayoría del capital de Nisa, valorada en €294M. En los últimos meses, la compañía adquirió pequeños paquetes, entre ellos el 8% que poseía Atitlan (C&C Nº187), hasta hacerse con alrededor del 45% del capital. En concreto, aunque el precio pagado no trascendió, desde Vithas se confirmó que suponía un PER superior a 30x, ratio que superaría el de las últimas transacciones realizadas en el sector y rondaría las 13x ebitda. Tras estos deals, un grupo de accionistas minoritarios llegó a un acuerdo para sindicar sus acciones bajo el nombre de Accionistas x Nisa y alcanzar el 51% del capital. Vithas ofrecía unos €16 por acción, pero el consejo consideraba que los títulos valían, al menos, €22. Por ello, comenzó un proceso para encontrar otro comprador. Quirón Salud y Hospitales Madrid (HM Hospitales) presentaron sendas ofertas pero, finalmente, ha sido Vithas el que se ha llevado el gato al agua tras ofrecer €24,5, lo que supone valorar Nisa en €294M.


Número 38 - Diciembre 2016


Leveraged Finance:
 
Natixis

Special Situations:
Incus Capital

Entrevista:
Mutua Madrileña

Consultar PDF

Alantra Private Equity

Más info

www.capitalcorporate.com