KKR y Artá entran en Alvic para impulsar su crecimiento exterior

Tras la OPA lanzada sobre Telepizza, KKR y Artá Capital han vuelto a sumar fuerzas en un nuevo consorcio inversor para tomar el control de Grupo Alvic FR Mobiliario y sus filiales (Grupo Alvic). Ambas gestoras han comprado una participación mayoritaria del grupo jienense a sus fundadores, la Familia Rosales, en una operación cuyo importe no se ha desvelado, pero que podría situarse entre €250M y €300M. El cierre de la transacción está sujeta al visto bueno de las autoridades antimonopolio españolas, portuguesas y francesas. El equipo actual dirigido por Javier Rosales continuará al frente de la empresa.

Fundado en 1965, Grupo Alvic es un fabricante español líder de paneles y componentes para muebles de cocina y oficina, con más del 70% de sus ingresos provenientes de fuera de España. Creado en Vic (Barcelona) bajo el nombre de Madetres, actualmente tiene su sede central en Alcaudete (Jaén), aunque desde 2014 la matriz, Grupo Alvic FR Mobiliario, está radicada en Madrid. Con una facturación cercana a los €200M, Alvic es uno de los mayores fabricantes españoles de paneles laminados de madera y componentes para mobiliario de cocina, puertas y armarios. Los recursos aportados por Artá y KKR permitirán incrementar la capacidad productiva y acelerar su internacionalización. El grupo familiar ha invertido €100M desde 2014 y ya obtiene el 70% de sus ingresos fuera de España. Actualmetne, opera con las marcas Alvic, Madetres y Ofitres y posee fábricas en Alcaudete, La Carolina (Jaén), Vic y Auburndale (Florida, EE.UU.), donde este año ha estrenado una planta de 30.000 m². Además, tiene en marcha una inversión de €15M para adecuar otra planta de 40.000 m² en Solsona (Lérida), en unas instalaciones que compró a Sonae.

Para KKR, fundado en 1976 por Henry Kravis y George Roberts, la entrada en Grupo Alvic supone una nueva operación en España, donde la gestora ha anunciado grandes adquisiciones como la OPA sobre Telepizza y la toma de control sobre el Grupo Gallardo Balboa, y también desinversiones de calado, como las de X-Elio a favor de Brookfield Asset Management, la venta de Grupo Inaer a la británica Babcock International, realizada junto a Investindustrial y la salida de Papresa, actualmente en curso.

Artá Capital, la gestora de Grupo March, está muy activo en inversiones y desinversiones. En 2018, cerró su segundo fondo de €400M, Artá Capital Fund II, con el que ha realizado cuatro operaciones en el midmarket ibérico -Gascán, Alvinesa, Satlink y Monbake-. Entre sus últimos movimientos figura la desinversión de Mecalux a favor de la familia fundadora y la reciente venta de Gascan, la distribuidora lusa de gas, a UBS por más de €100M. Además, Artá forma parte de un consorcio que ha lanzado una OPA sobre Telepizza. En 2017, la gestora cerró con éxito otras tres desinversiones: Flex, Resa-EnCampus y Berlys-Panasa.

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