Ferrovial y Unicaja venden el 85% de Ausol a Meridiam por €584,6M

Ferrovial y Unicaja han vendido el 85% de la Ausol, la sociedad concesionaria de la malagueña Autopista del Sol, a Meridiam por €584,6M. En concreto, el fondo de infraestructuras francés ha adquirido un 65% del capital de la compañía a Cintra, filial de Ferrovial, por €447M y un 20% al banco andaluz por €137,6M. Tras la operación, Cintra mantiene el 15% restante, sobre el que se ha reservado una opción de venta a favor de Meridiam. El deal generará unas plusvalías aproximadas de €474M para Ferrovial y permitirá al grupo desconsolidar la totalidad de la deuda bruta con terceros del proyecto, que asciende a €603M (€542M de deuda neta). Por su parte, Unicaja obtendrá unas plusvalías netas de €111,9M con la desinversión.

Autopista del Sol discurre en dos tramos que recorren la Costa del Sol malagueña, desde Málaga a Estepona y desde Estepona hasta Guadiaro, con 105 km de extensión. El primer tramo de la autopista, Ausol I, se abrió al público en 1999 y su concesión expira en 2046, con un tráfico diario de 17.440 vehículos. Mientras, Ausol II se empezó a explotar en 2002 y su concesión termina en 2054, con un tráfico de 18.667 vehículos al día.

Fundado en 2005, Meridiam es un fondo de infraestructuras francés especializado en activos públicos y comunitarios. Su negocio se centra en la inversión en infraestructuras de transporte y equipamientos sociales (escuelas y hospitales, principalmente), edificios públicos y servicios como redes de agua y tratamiento de residuos. La firma gestiona activos valorados en €5.000M. Hasta el momento, en España sólo contaba con una participación del 50% en un tramo de 49 km entre Benavente y Zamora, en el que invirtió €200M. Este segmento forma parte de la autovía A-66 (Ruta de la Plata), donde sus socios son Acciona y Cintra, con un 25% cada uno. Además, también opera una planta de tratamiento de residuos en Guipúzcoa. En 2017, el fondo llegó a un acuerdo con FCC y Copisa para adquirir el 56% de Cedinsa, concesionaria de varias autovías catalanas, por €150M (C&C Nº199). Finalmente, la operación fue paralizada por FCC un año después ante los problemas surgido entre los accionistas de Cedinsa y la situación de inestabilidad política en Cataluña.

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