Ebro Foods compra la arrocera británica Tilda a Hain Celestial por €308M y…

Ebro Foods ha adquirido el 100% de las compañías y activos a través de las cuales se desarrolla el negocio mundial de Tilda, la firma británica especializada en arroz, principalmente basmati, al grupo estadounidense Hain Celestial. La operación suma $342M (unos €308M) deuda incluida, lo que equivale a un múltiplo ebitda ajustado de 13,5x, situándose como la mayor adquisición en una década de la empresa española. Hain Celestial desinvierte, entre otras razones, por las incertidumbres del Brexit, que, sin embargo, Ebro Foods está dispuesto a asumir dada su escasa presencia en el mercado británico.

Tilda está presente en los 5 continentes; cuenta con 2 plantas en Rainham (Reino Unido) y una plantilla de 326 trabajadores. Sus ventas netas en el último año, a junio de 2019, ascendieron a £152,6M (unos €167M), de las que el 60% se localizan en Reino Unido y el 92% son de basmati. En el año fiscal cerrado el pasado 30 de junio, Tilda tuvo ingresos y ebitda de $200M (€182M) y $25M (€22,7M), respectivamente.

Con la adquisición, Ebro da un nuevo paso para centrarse en los segmentos premium dentro de sus negocios principales -el arroz y la pasta-, al tiempo que refuerza su portafolio de marcas premium y gana presencia en el mercado británico. Además, la empresa le abrirá las puertas de Australia o Sudáfrica. Desde 2001, el grupo español ha protagonizado un radical reposicionamiento, desinvirtiendo completamente de sus dos negocios anteriores (azúcar y leche) para invertir unos €3.000M en arroz y pasta. En el primer semestre, la división de arroz ingresó €759M y la de pasta, €628M; con un ebitda de €159M (+6%). A 30 de junio pasado, la deuda neta sumaba €832M.

Ebro Foods es la mayor compañía española de alimentación, líder marquista mundial en el mercado de arroz con una cuota del 23%, y segundo mundial en pasta fresca. En el primer semestre de 2019, Ebro logró un beneficio neto de €74,5M (-2,5%) y el ebitda se situó en €159,4M (+6%). La cifra de negocio del grupo creció hasta los €1.356,8M (+7,6%).

Por su parte, Hain Celestial Group (Nasdaq: HAIN), con sede en Lake Succes (Nueva York), es una empresa líder en productos orgánicos y naturales con operaciones en América del Norte, Europa, Asia y Oriente Medio. El pasado mes de mayo, la empresa vendió también todas sus participaciones en el capital de Hain Pure Protein a Aterian Investment Partners III en un acuerdo valorado en $80M.

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