Mutua adquiere un 20% de Alantra Asset Management por €45M

Mutua Madrileña ha entrado en el capital de Alantra Asset Management, la división de gestión alternativa de Alantra, como socio de referencia para acelerar su expansión. La aseguradora ha adquirido un 20% de la gestora por €45M. El deal se ha ejecutado a través de una ampliación de capital que supone valorar el 100% de la compañía en unos €180M. El acuerdo prevé un pago adicional aplazado y vinculado a resultados futuros de hasta €11,2M.

Adicionalmente, Alantra y Mutua han puesto en marcha un vehículo común destinado a invertir en fondos y productos gestionados por la división de gestión de activos alternativos de Alantra, denominado Alantra Investment Pool, a través del cual ambas partes se comprometen a alcanzar una inversión conjunta de €100M, de los que cada una aportará €50M

Alantra Asset Management está especializada en activos alternativos a través de inversiones directas, fondos de fondos, coinversiones y secundarios. La división engloba seis clases de activos alternativos: private equity, active funds, deuda privada, infraestructuras, real estate y venture capital. En total, el área emplea a 60 profesionales. 

Mutuactivos es la entidad de gestión de activos de Mutua Madrileña que comercializa los productos de ahorro e inversión del grupo. Con más de 150 profesionales, es la primera gestora independiente de bancos y cajas por volumen de activos gestionados. En concreto, gestiona ya un patrimonio superior a los €7.800M a través de 32 fondos de inversión, 23 planes de pensiones (7 del sistema individual y 16 del sistema de empleo) y diversos seguros de ahorro.

Con esta operación, Mutua Madrileña y Alantra vuelven a unir sus caminos. Hace poco más de un año, la aseguradora completaba la compra del 50,01% de Alantra Wealth Management a Alantra (25%) y el equipo directivo de la división, formado por 13 socios, por €23,7M más un earn out de hasta €6,2M en función del grado de cumplimiento del plan de negocio hasta 2022.  En cualquier caso, las dos divisiones seguirán operando de forma independiente, con equipos de gestión distintos y estructuras de negocio diferenciadas. Ahora, Mutua apoyará el crecimiento orgánico e inorgánico de Alantra Asset Management a través de la aportación de recursos financieros necesarios y reforzará las capacidades de levantamiento de capital de la gestora. En 2019, Alantra completó el primer paso de ese plan de expansión internacional con la adquisición de un 24,49% en Access Capital Partners, uno de los líderes europeos en la gestión de fondos de fondos, coinversiones y secundarios y unos compromisos agregados de inversores por importe de €10.700M, por €19M. Además, cuenta con una opción de compra para adquirir un 24,49% adicional en 2022. 

Para Mutua, ésta es la cuarta adquisición que la firma lleva a cabo en menos de dos años en el segmento de la gestión de activos, en el que Mutuactivos se ha posicionado como la primera firma independiente. Estos movimientos forman parte del último plan estratégico del grupo asegurador que tiene como objetivo crecer y diversificar su presencia en el negocio de gestión de activos. Tras entrar en Alantra Wealth Management, Mutua adquirió el 30% de la gestora EDM, una compra que completó en enero de este año para elevar su posición hasta el 54% del capital, y compró el 20% de Cignus AM. La aseguradora también ha reforzado otros segmentos en 2019 con la compra del 45% de la colombiana Seguros del Estado. Además, ha avanzado en su plan de crecimiento dentro de la movilidad con la adquisición del 80% de Centauro a Portobello Capital por €130M y su inversión en Movo, junto a Seaya Capital (€10M). 

www.capitalcorporate.com