KKR vende el 33,33% de Acciona Energía Internacional a Axa y a la propia Acciona por €445M

KKR ha vendido, a través de KKR Infrastructure Funds, su participación del 33,33% en Acciona Energía Internacional (AEI) al grupo asegurador francés AXA Investment Managers Real Assets (20%) y a la propia Acciona (13,33%) por €445M. La operación ha sido estructurada y facilitada por Real Asset Advisers Limited (RAA). El grupo y su nuevo socio han adquirido la participación al private equity estadounidense en una operación que valora el 100% de AEI en unos €1.337M.

En virtud de la operación, Acciona ha adquirido una participación adicional del 13,33% en su filial eólica internacional por unos €178M, con lo que eleva su posición de control en la compañía desde el 66,67% hasta el 80%. Por su parte, AXA IM se hace con el 20% restante por €267M convirtiéndose en el nuevo partner estratégico en el negocio internacional de energías renovables de Acciona. El cierre de la transacción, sujeta a las aprobaciones regulatorias, está previsto para el próximo mes de diciembre de 2020. Entre tanto, Acciona buscará un socio interesado en hacerse con un 5% del capital, ya que su intención es mantener el 75% de EAI. En el marco de esta estrategia, tanto Axa como Acciona han anunciado su intención de buscar juntos oportunidades de “crecimiento y coinversión”.

AEI fue creada en 2014 para albergar la mayoría de los activos de generación de energía renovable de Acciona fuera de España. En 2014, KKR compró el 33,33% de AEI, manteniendo la compañía que preside José Manuel Entrecanales el 66,67% restante. Actualmente, AEI es propietaria de 52 activos de energía renovable, en su mayoría parques eólicos en tierra, con una capacidad de generación neta combinada de 2,3 GW. Esta cartera se extiende por todo el mundo con activos ubicados, principalmente, en EE.UU., México, Canadá, Italia, Portugal, Chile, Polonia, Sudáfrica y Australia.

A finales del pasado mes de febrero, Acciona anunció un plan de inversión en energías renovables de €4.000M durante los próximos cinco años, con el fin de levantar instalaciones por un total de 5 GW. Estos activos se sumarán a la cartera de 10.117 MW instalada y en operación, el 44% en el exterior, y que sitúan a la compañía entre las primeras del mundo en el sector.

Para KKR, fundado en 1976 por Henry Kravis y George Roberts, la venta de AEI supone un paso más en su estrategia de rotación de activos en España. La gestora ha captado €5.800M para su quinto fondo europeo, KKR European Fund V, de €5.800M. Entre sus últimos movimientos destaca la toma de control de Telepizza vía OPA, su entrada, junto a Artá, en Alvic para impulsar su crecimiento exterior y dos desinversiones: las realizadas en X-Elio a favor de Brookfield Asset Management y en los activos de renovables de Acciona, y la toma de control de las sociedades del grupo siderúrgico Alfonso Gallardo. Además, es uno de los finalistas en la compra de Rovensa (antigua Sapec Agro Busines), el negocio de herbicidas y pesticidas de Bridgepoint, y ha renunciado a la compra de Dentix, donde continúa como acreedor.

Por su parte, José Manuel Entrecanales, Presidente de Acciona, ha calificado como “exitosa y productiva” la relación mantenida durante los seis últimos años con KKR, y ha expresado su confianza en “encontrar nuevas oportunidades de crecimiento y proyectos de interés comunes” con Axa. “Esta operación, cerrada en un contexto de mercado tan difícil debido a los efectos derivados del confinamiento global, es una clara evidencia de la calidad de los activos de Acciona y de su fortaleza como desarrollador y operador global de infraestructuras sostenibles”, ha subrayado Entrecanales.

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