Apax Partners vende Idealista a EQT por unos €1.320M con un retorno de 5x la inversión

Apax Partners ha vendido Idealista a EQT en una operación que valora el 100% del portal inmobiliario en unos $1.545M (unos €1.320M de EV). La gestora sueca ha tomado el control de la compañía a través de su fondo EQT IX Fund. La transacción de secondary buyout supone un récord en el panorama español de M&A de empresas tecnológicas, sumando a Idealista a otros unicornios españoles como Next Insurance, Glovo o Cabify. La operación, todavía pendiente de aprobación por parte de Competencia (CNMC), se cerrará, previsiblemente, el próximo mes de diciembre.

En esta nueva etapa, Jesús Encinar, fundador y presidente de Idealista, mantiene la mayoría de su participación y seguirá liderando la empresa junto a equipo. Según fuentes del mercado, EQT negocia la financiación de la adquisición con Santander, BNP Paribas y Caixabank, entidades que participaron en la refinanciación de la compañía este verano. EQT podría financiar gran parte de la adquisición vía equity, mientras los bancos proporcionarían unos €120M.

Apax Partners se hizo con el control de Idealista en 2015, al tomar una participación mayoritaria con una inversión próxima a los €235M al comprar las participaciones en manos de Kutxabank, Tiger Capital, Bonsai Venture Capital y algunos socios más hasta hacerse con el 75,8% de Idealista International propietaria, a su vez, del 100% de Idealista, a través de Ivory Spain Midco. De esta manera, el private equity británico ha logrado, con su exit, multiplicar por cinco la inversión inicial realizada en el portal inmobiliario.

Por otro lado, la gestora sueca EQT ha anunciado la adquisición de la compañía transalpina Casa.it, uno de los portales de vivienda de referencia en el mercado italiano, en manos de Oakley Capital cumpliendo así uno de los primeros objetivos que tenían con Idealista: alcanzar el liderazgo que tienen en la Península Ibérica en esta región.

Constituida en el año 2000 y con sede en Madrid, idealista presta apoyo a aproximadamente 40.000 agentes inmobiliarios y 38 millones de visitantes mensuales únicos en el sur de Europa mediante la oferta de un marketplace online de anuncios clasificados del sector inmobiliario para compradores y vendedores. Su plataforma online y su cartera diversificada de servicios digitales, así como las herramientas de gestión de la relación con el cliente (en inglés, CRM), análisis de datos e intermediación hipotecaria online son algunos de los puntales de su negocio, y les ha permitido convertirse en un portal clave para vendedores y propietarios de vivienda potenciales en España, Italia y Portugal.

Carlos Santana, director gerente de EQT Private Equity en España, ha explicado que “EQT considera que Idealista tiene potencial para crecer a un ritmo acelerado, sobre todo teniendo a Jesús, su fundador, que junto a Cesar y Fernando y su equipo directivo contará con EQT para lograr una mayor expansión en los países donde Idealista está presente y consolidará su posición de liderazgo en el sur de Europa. La inversión en Idealista demuestra aún más el compromiso de EQT de buscar oportunidades de inversión estratégicas en Europa”.

Encinar, por su parte, ha añadido que “abrimos un nuevo camino para Idealista con uno de los fondos europeos más respetados con los que compartimos plenamente valores para crear empresas innovadoras, líderes, sostenibles y socialmente responsables”.

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