ÚLTIMOS DEALS


Asterion Capital Partners y el fondo de infraestructuras italiano F2i han acordado la compra del grupo energético italiano Sorgenia, alzándose como ganadores de la subasta iniciada el pasado mes de abril. Fuentes del mercado apuntan a que el fondo italiano se hará con un 75% del capital, quedando el 25% restante en manos de Asterion.


Corpfin Capital ha vendido un porcentaje mayoritario en Palex Medical, adquirido por la gestora paneuropea Ergon Capital, que se ha impuesto en la puja lanzada en septiembre pasado. En concreto, Ergon Capital ha firmado la compra de una participación mayoritaria, superior al 65%, en la empresa catalana de distribución de material médico. El fondo de origen belga se impuso en el proceso competitivo con una oferta que valoraba el 100% de Palex Medical -deuda incluida- en más de €150M.


Nueva inversión por partida doble de GPF Capital, a través de GPF Capital II. La gestora de private equity española ha tomado el control de Grupo Fruxeresa y de Grupo Frutas Naturales, y ha fusionado ambas compañías dando lugar a uno de las primeras compañías del sector de críticos en España con cerca de €150M de facturación conjunta. Con la adquisición en paralelo de ambas empresas agroalimentarias y su posterior fusión, la gestora española de private equity crea uno de los líderes europeos del sector, que vive una reordenación sin precedentes. La operación supone la mayor adquisición hasta la fecha realizada por GPF Capital, que controlará la entidad resultante de la integración como principal accionista.


El proceso de venta de Caser ha llegado a su desenlace. Tras semanas de negociaciones en exclusiva, Helvetia ha adquirido el 70% de la aseguradora española por €780M. La suiza se ha hecho finalmente con las participaciones de la aseguradora francesa Covéa (20%), Bankia (15%), Caixabank (11,51%), Abanca (9,99%), Sabadell (1,79%), BBVA (0,24%) y otros accionistas minoritarios, como Cecabank. Ibercaja, Liberbank y Unicaja mantendrán una participación conjunta en Caser de aproximadamente el 30%, como resultado de los acuerdos de distribución que tienen con la aseguradora. Hasta ahora, Ibercaja contaba con un 13,9% y Liberbank, con un 12,2%, que reducirán hasta el 9,9% del capital. Unicaja no alterará su 9,9% actual.


ACS ha estrenado el ejercicio 2020 con la venta de un paquete de activos segregados de Zero-E en distintas fases de desarrollo a la portuguesa Galp. El deal incluye todos los proyectos fotovoltaicos del grupo constructor en España, tanto los actualmente en funcionamiento con una capacidad instalada de 900MW como los que espera se vayan desarrollado y se pongan en operación durante los años 2020, 2021, 2022 y 100 MW del 2023, con una potencia total instalada de unos 2.930MW, equivalente al consumo medio de 1,8 millones de hogares. El Enterprise Value que se espera alcanzar una vez los proyectos estén completos es de €2.200M, con un equity value actual de unos €750M, lo que generará unos beneficios netos de €330M, de los que €250M serán contabilizados por la española en el ejercicio 2019 y los €80M en el 2020.


Ferrovial ha dado oficialmente el pistoletazo de salida a la desinversión de su división de servicios. La española ha acordado la venta de Broadspectrum, su filial australiana de servicios, a una sociedad controlada por Ventia Services Group, propiedad al 50% a su vez del fondo estadounidense Apollo y Cimic, una de las participadas de la alemana Hochtief. La operación incluye las actividades de Broadspectrum en Australia y Nueva Zelanda, dejando fuera de su perímetro el negocio de la australiana en EE.UU., Canadá y Chile.



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