Arteche salta al Mercado Alternativo con una valoración de €225M

La compañía vizcaína Arteche ha protagonizado el segundo estreno del año en BME Growth captando €30M para financiar su crecimiento, tanto de forma orgánica como inorgánica. Su objetivo es crecer un 8% entre 2021 y 2023 gracias al despliegue de redes eléctricas más complejas y flexibles por todo el globo.

De cara a su estreno, la firma de Mungia emitió un total de 7.614.213 nuevas acciones, es decir, un 13% del capital actual. El precio de suscripción de cada nuevo título fue de €3,94 al final de la primera jornada, lo que supone una valoración de €225M.

De este modo, Ziskua Ber, sociedad participada por la familia fundadora, continúa manteniendo una participación mayoritaria con el 52,38% de las acciones. El accionariado del grupo vizcaíno lo completan ECN Cable Group, fabricante de cables y conductores eléctricos (con el 20,14%); el Gobierno vasco, a través de Basque Fondo de Capital Riesgo (6,33%); Onchena, la sociedad que gestiona el patrimonio de la familia Ybarra Careaga (5,2%); el Consejero José María Abril, (2,33%); autocartera (0,24%); quedando el 13,39% restante en manos de los 90 accionistas del grupo.

Tras el debut en el Mercado Alternativo, Arteche contempla un componente de venta de acciones existentes, para financiar la resolución de pactos de accionistas y obtener una mayor liquidez. El pasado mes de octubre, el grupo ya se estrenó en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) con un programa de pagarés de €50M.

Arteche es una empresa familiar con 75 años de historia. Fundada en Mungia (Vizcaya), la compañía está controlada, en un 66%, por la familia Arteche, fundadora del grupo en 1946, con Alexander Artetxe como Presidente. La firma, presente en las áreas de generación, transporte y distribución de electricidad, está especializada en el diseño, fabricación y comercialización de equipos eléctricos y soluciones para la medida, protección, monitorización, automatización y control de las redes del sistema eléctrico. Actualmente, cuenta con instalaciones productivas por todo el mundo y distribuye sus productos en más de 175 países. El grupo cerró 2020 con una facturación de €265M y un ebitda del 11% sobre ventas, unos €29M. Su deuda financiera neta equivale a 2,2x ebitda y cuenta con Iberdrola como cliente de referencia. El negocio de Arteche en España únicamente representa el 20% de su facturación, siendo el mercado norteamericano su principal foco de actuación, al representar el 37% de sus ventas y alcanzar los €98,4M el pasado año. Le sigue la región EMEA, con un 35%; Latinoamérica, con un 18%; y, finalmente, Asia-Pacífico, con un 10%. Una de sus operaciones más relevantes en España en los últimos años fue la adquisición en 2012 de la madrileña Sistemas Avanzados de Control (SAC), propiedad de la familia Chao.

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