Nazca vende el 100% de Gestair a GPF Capital en un SBO junto al equipo directivo

Nazca Capital ha acordado la venta de su participación de control en Gestair, líder en España en el sector de aviación ejecutiva, a GPF Capital en un SBO de importe confidencial. En esta nueva etapa, Carlos Gericó, Director General, será el nuevo Presidente del grupo y asumirá la presidencia del nuevo Consejo de Administración. Por su parte, Rafael Melero, Director de Aviación; Ricardo Tercero, Director de Mantenimiento; Anabel Azor, Directora Legal y Cesar Ovelar, Director Financiero, entran también en el accionariado de Gestair. La operación está pendiente del visto bueno de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC).

En 2014, Nazca Capital tomó el control de Gestair, que entonces atravesaba una situación complicada por la fuerte contracción del mercado derivada de la crisis económica. La gestora se hizo con el 100% del capital de la compañía y de su filial Corjet por un importe confidencial.

Fundada en Madrid en 1977, Gestair es líder en España y una de los mayores grupos europeos en aviación ejecutiva. Además, fue la primera empresa española especializada en proveer todo el abanico de servicios integrales de operación y gestión necesarios para el sector. En los últimos cinco años, el grupo ha crecido en el mercado español de la mano de Nazca, hasta alcanzar una flota de 35 aeronaves bajo gestión y un volumen de ingresos brutos cercano a €150M entre los servicios de aviación y mantenimiento de clientes propios y de terceros.

Para GPF Capital, la toma de control de Gestair supone la séptima transacción de su segundo fondo y la 17ª operación desde su puesta en marcha en 2015. El objetivo de la gestora es desarrollar un nuevo plan estratégico reforzando los servicios de aviación y mantenimiento en España, la apertura de un segundo hangar en Barajas y la internacionalización de Gestair en Europa y Latinoamérica.

En los últimos meses, GPF Capital ha estado muy activa. El pasado verano compró Quimi Romar a Realza para integrarla con Xiomara en una compleja operación que incluyó dos LBOs y un build up simultáneos. Además, tomó el control de Golderos para duplicar su tamaño. En estos momentos, la gestora tiene €300M bajo gestión entre los fondos GPF I y GPF II, participados por inversores privados de España, EE.UU. y Latinoamérica. En 2018, GPF Capital se hizo con una participación minoritaria en Grupo Malasa, la empresa gallega líder en mobiliario especializado para tiendas, hoteles y restaurantes, con ventas anuales de €80M, con la que ya ha realizado un add on: la compra del 100% de Grupo NOA. Además, también se hizo con EDT, el líder de eventos corporativos del Ibex. En la cartera actual de GPF figuran también, entre otras, Aurgi, Motortown, Grupo Pachá y Vicarli.

Desde 2001, Nazca Capital, especializada en el middle market español, ha invertido totalmente los Fondos I, II y III con tamaños de €100M, €150M y €230M respectivamente, habiendo realizado 65 transacciones: 29 inversiones directas en compañías, 17 adquisiciones adicionales de empresas desde sus participadas y 19 desinversiones. Además, la gestora española ha estrenado su quinto fondo, Nazca V, tomando el control de Cinelux en un MBO junto a David García. Y, con su Fondo Nazca IV, ha llegado a un acuerdo con Ferrer para la adquisición de su participación de control, próxima al 85%, en Diater, la biofarmacéutica española pionera en el sector del tratamiento de la alergia con inmunoterapia.

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