Días antes de su debut en el Continuo, la compañía incrementó su free float para cumplir el requisito impuesto por la CNMV para autorizar su salto al mercado bursátil. Así, Grenergy cerró la colocación de un 10% de sus títulos (2.429.000) entre inversores cualificados a €12,5 por acción, con un descuento del 13% respecto a la media de los últimos 30 días y un 30% sobre la cotización del día anterior, con lo que el capital que cotiza libre en el mercado se acerca al 28%, frente al 25% exigido. En la operación, valorada en €30,3M, Grenergy ha dado entrada a 150 nuevos inversores, 40 de ellos institucionales, más de la mitad de los cuales son extranjeros. La demanda de títulos superó en 2,2x el máximo previsto y el número de accionistas de la firma supera los 1.400, entre los que destacan inversores especializados con participaciones en empresas con criterios de responsabilidad social (ESG) y los denominados long only, es decir, que buscan valores en los que esperan obtener una elevada rentabilidad en el largo plazo. Daruan Group Holding, propiedad de David Ruiz de Andrés, fundador y CEO de Grenergy, mantiene su posición de accionista principal pasando a ser titular de 16.539.590 acciones representativas de un 68% del capital social de la sociedad, frente al anterior 76%.
Con este movimiento, Grenergy se convierte en la tercera compañía que da el salto del mercado alternativo al Continuo, tras MásMóvil en 2017 y Airtificial, antigua Carbures, que hizo lo propio tras fusionarse con Inypsa en 2018. La firma de renovables debutó en el MAB en 2015 a través de una OPS, en la que ha incorporó a negociación un 12% de sus acciones a €1,38. La OPS supuso una ampliación de capital por importe de €3,8M, suscrita por inversores institucionales. La capitalización bursátil en ese momento era de €32M, una cifra que ahora ha multiplicado por 10.
La firma ofrece a los inversores potencial de crecimiento a largo plazo y la consiguiente expectativa de creación de valor para el accionista, pero entre sus planes no está realizar retribuciones a través de dividendo. A cambio, su estrategia mira hacia tasas de crecimiento similares a las presentadas en los últimos años, en los que ha llegado a pasar de una facturación de €10M hasta los €55M del primer semestre de 2019 y los casi €100M del ejercicio 2018.
Fundada en 2007, Grenergy Renovables es un desarrollador de proyectos y productor independiente de energías renovables, especialmente, solar fotovoltaica. La compañía está presente en todas las fases de un proyecto, tramitación de licencias, desarrollo, construcción, estructuración financiera, operación y mantenimiento de las plantas. Desde 2012, cuenta con presencia en Latinoamérica, con oficinas en Chile, Perú, Argentina, México y Colombia con un pipeline global de más de 4 GW en varias etapas de desarrollo.
Ésta es la primera y única salida a Bolsa en el Mercado Continuo en 2019. Hace sólo unas semanas, Arcano cancelaba la salida a Bolsa de Balboa Ventures sólo dos días antes de su debut ante la inestabilidad política. Balboa tenía previsto captar hasta €150M para invertir en fondos de venture capital y start ups tecnológicas a través de una OPS. Otros candidatos iniciales a salir al mercado en el ejercicio como Europastry, no llegaron a dar finalmente el paso. La actividad bursátil se ha centrado en los últimos 12 meses en el MAB, donde firmas como Izertis, Holaluz, Millenium Hotels RE o La Finca Global Assets han comenzado a cotizar. De cara a 2020, Bankinter ya ha anunciado su intención de sacar a Bolsa su filial aseguradora Línea Directa, valorada en €1.000M.