Blackstone vende el 35% de Hotel Investment Partners a GIC por más de €1.000M

Blackstone desinvierte parcialmente de Hotel Investment Partners (HIP), propietario líder de hoteles resort en el sur de Europa. La gestora estadounidense ha dado entrada al fondo soberano de Singapur GIC al que ha vendido un 35% del grupo, mientras que los vehículos gestionados por Blackstone seguirán siendo un accionista mayoritario de HIP, con aproximadamente el 65% de la propiedad de la empresa. El acuerdo deja fuera los seis hoteles que HIP posee a través de su joint venture con Mangias en Italia.

Aunque el importe de la operación no ha trascendido, la valoración de la compañía supera los €4.000M, por lo que el deal podría rebasar los €1.000M. Con el apoyo de GIC, HIP seguirá creciendo en destinos turísticos como la Costa del Sol, Canarias y Baleares, en España; en el Algarve (Portugal); en Cerdeña, Sicilia y Plugia (Italia), así como en Grecia.

Con sede en Barcelona, HIP se fundó en 2015 y fue adquirida por fondos gestionados por Blackstone en 2017. El fondo desembolsó €631M por el 100% de la entidad. En ese momento, HIP contaba con 14 hoteles y 3.700 habitaciones. Un año más tarde, la gestora estadounidense lanzó una OPA por Hispania SOCIMI por unos €1.992M y la integró en la propia HIP, creando un gran grupo hotelero.

Desde entonces, la compañía ha perseguido una estrategia de adquisición y reposicionamiento de hoteles bien ubicados, pero poco invertidos, invirtiendo más de €600M de capital en la plataforma. HIP se asocia con los principales operadores hoteleros mundiales, incluidos Ritz-Carlton, Barceló, Melia, Hyatt, Hilton, Ledra y Marriott. En la actualidad, la empresa cuenta con una cartera de 72 hoteles, con un total de más de 21.000 llaves en España, Grecia, Italia y Portugal, y 10.000 empleados en todos sus hoteles. 54 de sus establecimientos cuentan con la certificación BREEAM Very Good. El valor en libros de sus activos asciende a €4.700M a final de 2022, €4.044M de los cuales -59 activos- están en España. Hace unos meses, Blackstone refinanció la deuda de HIP con un préstamo de €680M. El crédito consta de un tramo sénior de aproximadamente €475M con vencimiento a cuatro años y un tipo de interés de Euribor más 3% y se complementa con deuda mezzanine cercana a €205M con vencimiento a cinco años y a un tipo del 7%. La financiación de HIP fue liderada por bancos estadounidenses y europeos, entre los que destacan Morgan Stanley y Crédit Agricole.

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