Nueva operación en el sector educativo español. Jacobs Holding ha desembarcado en España con la compra de Ilerna, el proveedor líder de formación profesional reglada en España, a Skill & You, una de las participadas del fondo sueco IK Partners. El grupo de inversión suizo se ha llevado el gato al agua en la puja por la compañía con una oferta de €400M, que permite valorar el grupo a un múltiplo de unas 13x ebitda. En el proceso también participaban fondos como PAI Partners y Bain Capital, que llegaron a la fase final de la operación, pero ha sido finalmente Jacobs quien ha presentado la mejor alternativa a IK Partners. Pese a todo, el importe desembolsado por el fondo queda por debajo de los €500M que IK Partners pretendía obtener con la venta. En la transacción, sujeta a la aprobación de competencia y cuyo cierre está previsto para el último trimestre de 2024, también ha participado el equipo directivo del grupo.
La gala Skill & You adquirió en 2019 Ilerna a un grupo de business angels. Dos años más tarde, el fondo suizo IK Partners compró la compañía francesa a Andera Partners y, como parte de su plan estratégico, decidió ejecutar un carve out para escindir el negocio de Ilerna con la intención de venderlo y materializar parte de las plusvalías de la operación. Con el apoyo de IK Partners durante los últimos tres años, Ilerna ha triplicado su tamaño y ha abierto nuevos campus en Barcelona, Córdoba, Jerez, Lérida, Madrid, Tarragona, Sevilla y Valladolid. En esta nueva fase y de la mano de Jacobs Holding, la compañía mejorará aún más sus programas educativos, ampliará su plan de estudios, promoverá herramientas tecnológicas avanzadas y ampliará su presencia física.
Ilerna, nacida de la fusión de Acadèmia Tècnica y Les Heures en Lleida en 2014, es un actor de referencia en el espacio de la formación profesional española, con más de 46.000 estudiantes. En los últimos años, la compañía ha desarrollado su presencia de centros físicos en España con 11 centros que brindan formación de manera presencial y que se complementan con enseñanza online. El grupo también está presente en Italia y Francia. Actualmente, gestiona una bolsa de trabajo muy potente a través de 4.300 convenios con empresas de referencia en cada sector y ha recibido más de 100.000 alumnos. En 2022 (último ejercicio con datos registrados), la facturación del grupo alcanzó los €40M y su ebitda rondó los €20M.
Jacobs Holding es un grupo inversor creado por el multimillonario Klaus Jacobs con intereses en los sectores de consumo, servicios y salud. El private equity está presente en el segmento educativo a través de la británica Cognita, una plataforma de más de 100 escuelas diversas y de alta calidad que operan en cinco regiones adquirida a Bregal Investments y KKR en 2018.
El deal se une a otras grandes operaciones recientes en el sector de educación en España como la compra de Universidad Europea por EQT y Permira por más de €2.200M, la entrada de Wendel en Globeducate para gestionarla junto a Providence por unos €1.000M y procesos abiertos como Universidad Alfonso X El Sabio y la UNIR, entre otros muchos.