ÚLTIMOS DEALS

Blackstone y EQT se han llevado el gato al agua en la puja por Urbaser. El consorcio inversor formado por la gestora estadounidense y la nórdica han firmado un acuerdo con Platinum Equity para iniciar negociaciones en exclusiva con el objetivo de avanzar en la compra del grupo español líder en la gestión de residuos urbanos y servicios medioambientales. El principio de acuerdo alcanzado valora el 100% de la compañía, deuda incluida, en cerca de €5.500M, según fuentes del mercado. La operación deja fuera de su perímetro a la filial argentina de la española, que Platinum venderá más adelante por separado.

Naturgy ha lanzado una OPA sobre un máximo de 88 millones de acciones propias, representativas de un 9,08% de su propio capital, a un precio de €26,5 por título con el objetivo de incrementar su free float por encima del 15% para volver a los principales índices bursátiles después de ser expulsada en 2024 y dar liquidez a sus inversores. De cerrar con éxito la operación, Naturgy desembolsará €2.332M y contará con el respaldo de cuatro grandes bancos en la financiación. En concreto, BBVA, con €450M; CaixaBank, con €700M; BNP Paribas, con otros €732M y Société Générale, los restantes €450M, serán los encargados de avalar la oferta. El importe cubre la totalidad de la contraprestación de la oferta, aunque el grupo también cuenta con recursos propios para hacerle frente.

PHI Industrial ha cerrado con éxito la desinversión de la sevillana BlueSun, propiedad de su fondo PHI Fund II, a un nuevo vehículo de continuación PHI Continuation Fund I, gestionado por la gestora liderada por Alexander Wit y dotado de €287M. La transacción permitirá a PHI y al equipo directivo de BlueSun seguir impulsando el crecimiento del negocio en su próximo ciclo de propiedad, con el respaldo de €61M en nuevo capital para ejecutar una atractiva estrategia de M&A en Europa.

Portobello Capital va a volver a apostar por un fondo de continuación para seguir impulsando el crecimiento de una de sus grandes participadas. La gestora española ultima la reinversión en el grupo de servicios Serveo a través de un nuevo fondo de secundario con el apoyo de Goldman Sachs como principal LP. El vehículo contará con un tamaño de unos €350M, de los que cerca de €250M corresponderán a la compra del 100% de la compañía, que actualmente está en la cartera de Portobello IV, mientras que los recursos restantes se destinarán al crecimiento de Serveo mediante operaciones corporativas.

Inocsa, la sociedad patrimonial de la familia Serra, ha lanzado una OPA sobre el 37,97% que no controla en Grupo Catalana Occidente (GCO) a un precio de €50 en efectivo por cada título. Actualmente, el holding posee el 62,03% de las acciones de GCO, que serán inmovilizadas durante el proceso de adquisición. La oferta se dirige también al porcentaje de autocartera y a las participaciones en manos de los consejeros de la compañía. En total, Inocsa podría llegar a adquirir 45.558.958 acciones. Para alcanzar el 100% del capital de la aseguradora, la sociedad deberá desembolsar unos €2.277M. El precio por título supone una prima del 18,34% respecto a los €42,25 por título a los que cerró GCO en la jornada previa de cotización al lanzamiento de la OPA y está un 31% por encima sobre el precio medio ponderado de los últimos seis meses. Las acciones de la aseguradora acumulan una revalorización del 17,69% desde principios de año y alcanza una capitalización bursátil de €5.070M.

CriteriaCaixa, el holding que gestiona el patrimonio empresarial de la Fundación La Caixa, ha alcanzado un acuerdo para entrar en el capital de Europastry como uno de sus accionistas relevantes, con aproximadamente un 20%, para impulsar el crecimiento de la empresa de panadería, bollería y masas congeladas, acelerar su expansión global y reforzar su apuesta por la innovación y la excelencia productiva.