ÚLTIMOS DEALS

Oakley Capital ha acordado la venta de su participación mayoritaria, próxima al 60%, en la plataforma legaltech vLex al grupo canadiense Clio. La transacción valora vLex en $1.000M (unos €850M), convirtiendo a la plataforma global de inteligencia legal, en una de las pocas startups tecnológicas que alcanzan el estatus de unicornio en España, a los que Clio hará frente con una combinación de efectivo y acciones. Como parte de la transacción, el vendedor, el fondo Oakley Capital Origin Fund, reinvertirá parte de los €510M obtenidos con la venta en la empresa combinada fruto de la integración junto con los fundadores de vLex, que también han traspasado a Clio su 40% en la compañía (unos €340M), con el fin de beneficiarse del crecimiento futuro esperado en esta nueva etapa. Junto a ellos, en el accionariado de Clio, valorado en unos $3.000M, están New Enterprise Associates (NEA), Goldman Sachs Asset Management, Sixth Street Growth, CapitalG, Tidemark, TCV y JMI Equity.

Brookfield Asset Management rota su cartera inmobiliaria en España. El fondo canadiense ha vendido su negocio de residencias de estudiantes, incluido en la plataforma ibérica Livensa Living, a Nido Living, propiedad de CPPIB. El deal, valorado en unos €1.200M, permite a la compradora impulsar significativamente su presencia en el mercado español con el objetivo de poseer y operar 25.000 plazas en toda Europa continental para 2031.

Telefónica avanza con paso firme en su estrategia de desinversión de activos en Latinoamérica. Tras las recientes ventas de sus negocios en Perú, Argentina y Colombia, la operadora ha acordado el traspaso de la totalidad de las acciones de Telefónica Móviles del Uruguay a Millicom por $440M (unos €389M).

Suma Capital sale de Tradeinn Retail Services tras casi una década de trayectoria en la firma catalana. El fondo español ha traspasado el 30% que controlaba en el marketplace de ropa y material deportivo junto a otros socios minoritarios a la gestora de private equity norteamericana Apollo. El deal, ejecutado por varios de los fondos de Apollo Capital Management, está a la espera de la aprobación de la UE y podría dar a la participación de la española una valoración cercana a los €300M. Por su parte, David Martín, fundador y CEO de Tradeinn, mantendrá su actual participación cercana al 70% a través de Didavid Management, sociedad en la que también participa Dídac Lee, cofundador de Galdana Ventures.

Miura Partners ha completado la venta de su participación en Tekman Education a Impact Partners, Inveready y Generali, que adquieren una posición mayoritaria y se incorporan al accionariado junto al equipo fundador, que ha realizado una reinversión relevante de su participación para continuar impulsando el proyecto en esta nueva etapa. Tanto Inveready como Impact han realizado esta inversión desde sus respectivos fondos con enfoque en el impacto social, Inveready Innvierte Private Equity II e Impact Growth V. La transacción está valorada en unos €50M

Santander ha alcanzado un acuerdo para adquirir el 100% del banco británico TSB Banking Group (TSB) a Banco Sabadell por unos £2.650M (unos €3.100M) en efectivo. El importe acordado supone valorar TSB a 1,45x su valor contable, una cifra que se sitúa por encima de la estimaciones de los analistas y permitirá a Sabadell recuperar la inversión realizada por TSB hace 10 años (unos €1.350M), en el marco de la subasta convocada por Lloyds, gracias al proceso de venta puesto en marcha por la entidad hace solo unas semanas. A la cantidad obtenida, Sabadell deberá sumar los €300M de beneficios que logrará TSB de aquí hasta el cierre de la operación, previsto para el primer trimestre de 2026. El deal está sujeto a la aprobación de los accionistas de Sabadell, que ya ha dado su visto bueno en una sesión extraordinaria, y a las correspondientes autorizaciones regulatorias.

Telefónica ha pisado el acelerador de su proceso de desinversión de activos en Latinoamérica con una operación. La operadora presidida por Marc Murtra ha traspasado el 100% de Otecel, titular de Telefónica Ecuador, a Millicom Spain, una filial del grupo Millicom. La transacción está valorada en unos $380M (unos €330M), sujetos a posibles ajustes previos al cierre.