ÚLTIMOS DEALS

Hellman & Friedman, GIC y BNP Paribas han dado un paso definitivo en su desinversión del grupo financiero español Allfunds Bank. Deutsche Börse ha lanzado una OPA por el 100% de la compañía a un precio de €8,8 por acción, de los que €6 serán abonados en efectivo, €2,6 en acciones de Deutsche Börse Group y los €0,2 restantes a un dividendo en efectivo por acción correspondiente al ejercicio 2025. La oferta supone valorar el 100% de Allfunds en €5.300M, con una prima del 32,5% sobre la cotización del 26 de noviembre (cuando la alemana comunicó una propuesta no vinculante sobre la compañía y negociaciones en exclusiva con su Consejo de Administración) y del 40,5% sobre el precio medio ponderado por volumen correspondiente al período de tres meses finalizado el 26 de noviembre de 2025.

La canadiense Colliers ha alcanzado un acuerdo para la adquisición de Ayesa Engineering, la división de ingeniería de la tecnológica sevillana Ayesa, al fondo británico A&M Capital Europe y la familia Manzanares por $700M (unos €593M) en efectivo. La transacción se cerrará en el segundo trimestre del año, una vez obtenga las autorizaciones correspondientes. En línea con el modelo asociativo de Colliers, el equipo directivo sénior de Ayesa Engineering y otros empleados accionistas contarán con una participación en la compañía.

CVC DIF, la división de infraestructuras de CVC Capital Partners, ha tomado el control de iPark, la plataforma de infraestructuras de aparcamiento a gran escala que opera en España y Portugal, por unos €300M. La compañía estaba en manos de Elliott Investment Management desde 2017, cuando la gestora de fondos norteamericana adquirió el 100% del capital a los cuatro socios fundadores.

HIG Capital ha salido del accionariado de Puerto de Indias tras casi ocho años en su accionariado. El fondo norteamericano ha traspasado su participación mayoritaria en la compañía, fabricante de la ginebra sevillana rosa, a la compañía guatemalteca ILG (Industrias Licoreras de Guatemala). Como paso previo a la operación, el fondo ha culminado a la reestructuración de la deuda de la empresa de bebidas espirituosas, con la homologación del proceso por la justicia española. La transacción supone la adquisición del 100% de la compañía por el grupo centroamericano y se espera que se cierre a finales de enero de 2026, sujeta a las condiciones regulatorias y contractuales habituales.

Banco Santander ha alcanzado un acuerdo para adquirir el banco estadounidense Webster Bank por €10.300M, en una de las mayores operaciones de su historia reciente y un movimiento clave para reforzar su negocio de banca minorista y de empresas en Estados Unidos. La transacción, valorada en €10.300M, combina un pago del 65% en efectivo y un 35% en acciones, y permitirá al grupo ganar escala en un mercado considerado estratégico, con el objetivo de consolidar su presencia en el noreste del país y situarse entre las diez mayores entidades por activos en banca minorista y corporativa.

Molins, grupo español especializado en cemento y soluciones para la construcción, ha alcanzado un acuerdo con el hólding portugués Semapa para adquirir el 100% de Secil – Companhia Geral de Cal e Cimento, S.A. – en una operación valorada en €1.400 M. La transacción permitirá a Molins diversificar su negocio, reforzar su presencia en Europa y entrar en Brasil, el único mercado de América Latina en el que aún no operaba, acelerando su salto al mercado continuo. La compañía espera que Secil aporte una “contribución inmediata y sostenida a los resultados desde el primer año”, apoyada en sinergias operativas, generación de caja y robusta contribución financiera. La operación está sujeta a las condiciones habituales y se prevé que se complete en el primer trimestre de 2026.