ÚLTIMOS DEALS

Extension Fund, el fondo de inversión tras el que se encuentran Antai Venture Builder y la gestora Riva y García, continúa su desarrollo y ya suma 11 startups en su portfolio, de sectores como fintech, insurtech, health, e-commerce o SaaS. Ignacio Moro y Jordi Safont, Managing Partners de la firma, analizan para C&C los primeros meses de la gestora, así como las claves de la inversión en deuda en venture capital, un producto incipiente en España.

La aseguradora francesa Axa y la suiza Swiss Life se han impuesto en la puja organizada por Antin Infrastructure Partners por la división de fibra oscura de Lyntia con una oferta superior a los €2.000M, a un múltiplo de 22x ebitda. El consorcio asegurador se enfrentaba en el proceso a la alianza formada por el fondo candiense Omers y el australiano AustralianSuper, el otro gran interesado en la compañía. El deal, se cerrará a final de este año, una vez obtenga las correspondientes autorizaciones.

El private equity sale de Indo Optical casi 10 años después de apostar por el grupo óptico. Ergon Capital ha traspasado la mayoría cercana al 70% de la compañía a la alemana Rodenstock, en un deal que ha contado con la participación de sus socios Sherpa y Oquendo, que mantenían un 20% y 10%, respectivamente, y de los fundadores y el management, que controlaban un porcentaje simbólico. De esta manera, la firma germana se hace con el 100% de la compañía catalana por algo más de €160M. Se espera que la transacción se complete en el tercer trimestre de 2022 y está sujeta a la aprobación de las autoridades de competencia habituales.

Realza Capital ha entrado en el accionariado de Turris con una participación mayoritaria. Suma Capital, presente hasta ahora en el capital de la cadena catalana de panaderías a través de SC Growth Fund I, sale de la compañía para ofrecer un retorno satisfactorio a sus inversores, y reinvierte con su segundo vehículo Suma Capital Growth Fund II para seguir apoyando al grupo en su nueva fase de crecimiento en el mercado nacional, al igual que Enerhold. Según fuentes del mercado, el Enterprise Value ronda los €45M. Los fundadores, Xavier Barriga y Manel Sellarés, mantendrán una participación minoritaria y ostentarán una posición dentro del Consejo de Administración. El proyecto continuará liderado por Patxi Fernández, actual Director General, que se incorporó en la gestión de Turris en 2019.

Tras meses de rumores Siemens Energy ha confirmado que lanzará una OPA para hacerse con el 100% de su filial española Siemens Gamesa y excluirla de cotización. La multinacional energética controla algo más del 67% del capital de la filial, por lo que la oferta se dirige al 32,93% que no posee. Siemens Energy ha ofrecido un precio de €18,05 por cada acción de Gamesa, lo que supone un desembolso de €4.048M y valora la filial en €12.294M. La energética aportará €2.500M en capital o instrumentos similares, por ejemplo, la emisión de nuevas acciones. El resto se cubrirá con deuda y con la caja disponible. El capital de Siemens Gamesa está dividido en 681,143 millones de acciones y la oferta va dirigida a algo más de 223 millones de títulos.

Finalmente, Santalucía se ha impuesto a Aegon y Mapfre en la puja abierta por Unicaja para reordenar sus acuerdos de bancaseguros. La aseguradora se ha hecho con la alianza de seguros de vida y pensiones de Liberbank por €358M. De este modo, Santalucía adquiere el 50% más una acción de CCM Vida y Pensiones de Seguros y Reaseguros; y el 50% más una acción de Liberbank Vida y Pensiones, Seguros y Reaseguros. La aseguradora realizará un pago inicial de €318M, más un earn out de hasta €40M, en función de la consecución de determinados objetivos de negocio durante los próximos 10 años.

El proceso de venta de Cerealto Siro Foods llega a su fin. La compañía controlada hasta ahora por Juan Manuel González Serna ha llegado a un acuerdo con el fondo Davidson Kempner (DK) y la sociedad Afendis para vender una participación mayoritaria por €180M. Concretamente, los nuevos accionistas se harán con el 75% del capital, mientras que González Serna mantendrá el 25% restante.