Asterion vende Asterion Energies, su plataforma de renovables, a Repsol por €580M

Asterion Industrial Partners ha traspasado Asterion Energies, la plataforma que gestiona la cartera de 7.700 MW de activos renovables en España, Italia y Francia del fondo de infraestructuras, a Repsol por €580M. El acuerdo, que se cerrará el próximo ejercicio, se ha alcanzado tras meses de negociaciones e incluye el pago de un precio fijo de €560M, más un máximo de €20M en earn outs. Por la compañía, valorada inicialmente en unos €900M, también se interesaron Engie y SSER, entre otros players, aunque finalmente ha sido Repsol quien se ha llevado el gato al agua. Como parte de la operación, el equipo experto en desarrollo de proyectos renovables y de almacenamiento que se incorporará a la compañía española.

Creada en 2019, Asterion Energies es una plataforma de desarrollo de renovables puesta en marcha por el fondo de infraestructuras dirigido por Jesús Olmos. De ella, cuelgan tres sociedades que suman proyectos verdes con una potencia de 7.700 MW (4.900 MW fotovoltaicos y 2.800 MW de generación eólica, de los cuales 2.500 MW se encuentran en una etapa avanzada de desarrollo o en construcción) repartidos entre España (el 84%), Italia (12%) y Francia (el 4%):  Iberia Solar, que desarrolla proyectos fotovoltaicos; Four Winds, de la que depende el negocio eólico y Prejeance Industrial, que gestiona placas solares de autoconsumo en Italia y un parque híbrido en España.

La operación es un importante hito en la ambición de Repsol de convertirse en un actor global en energía renovable y refuerza la posición de la compañía en mercados clave en Europa. El Plan Estratégico 2021-2025 contempla alcanzar 6.000 MW de capacidad instalada en 2025 y 20.000 MW en 2030. La cartera actual de proyectos de Repsol de generación renovable instalada, antes de la transacción, asciende a un total de 1.600 MW en España, EE.UU., Chile y Portugal. En junio, Repsol incorporó a EIP y Crédit Agricole Assurances como socios de su filial Repsol Low Carbon, una operación que valoraba este negocio en €4.383M, deuda incluida y que le permitió ingresar €905M por el 25% de la filial. Además, el grupo impulsó su transformación en compañía multienergética dando entrada al fondo estadounidense EIG como socio minoritario de su negocio upstream en una transacción valorada en €4.845M (de los que €1.400M corresponden a deuda asumida). Por otro lado, cuenta con los proyectos Delta y Kappa, participados al 49% por Pontegadea, y el de Valdesolar, también participado al 49% por The Renewables Infrastructure Group (TRIG), entre otros.

Para Asterion, fundada en 2019 por Olmos junto a Guido Mitrani y Winnie Wutte, la venta de Asterion Energies se suma a la del 40% del grupo francés de servicios energéticos Proxiserve al fondo de infraestructuras galo Vauban Infrastructure Partners, brazo inversor de Natixis y su socio en la compañía desde 2019, cerrada hace solo unas semanas. La gestora cuenta dos fondos activos: con el primero, logró levantar €1.100M aportados por inversores institucionales. En 2021, puso en marcha un segundo vehículo, que recaudó €1.800M. La firma tiene operadores de fibra óptica en España (acaba de comprar Olivenet), Reino Unido e Irlanda, y controla la empresa de centros de datos Nabiax, formada con antiguos activos de Telefónica. Además, tiene otros activos en el sector de renovables como Energy Assets Group y AMP Energy y ha tomado recientemente el control de la italiana Irideos.

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