Tikehau vuelve a apostar por las renovables con la adquisición de Isotrol y compra Formecal, la filial industrial de Amper, a través del Aerofondo

Tikehau Capital se ha unido al equipo directivo de Isotrol para adquirir el 100% de la compañía líder en el desarrollo de soluciones propietarias de software para el sector de las energías renovables en España. Tras el MBO, Tikehau Capital trabajará conjuntamente con Manuel Losada, Director General, y su equipo, proporcionando apoyo operativo y estratégico, de cara a acelerar y consolidar el crecimiento orgánico e inorgánico de Isotrol. Por su parte, Beltrán Calvo y el resto de la familia fundadora salen del accionariado del grupo en el marco del deal.

Fundada en 1984 en Sevilla, Isotrol es pionera en el desarrollo de soluciones tecnológicas para el sector de las energías renovables. A lo largo de sus casi 40 años de experiencia, la firma es un referente en la digitalización y la transición del mix energético hacia las energías renovables. La compañía ha desarrollado soluciones que permiten la mejora en tiempo real de la productividad y la eficiencia de los activos de generación. A día de hoy, las soluciones de Isotrol operan más de 2.100 plantas de generación renovable a nivel global y monitorizan cerca de 130 GW en más de 45 países para grandes utilities. El negocio emplea actualmente a más de 400 profesionales a través de sus oficinas en España, EE.UU., Reino Unido, Canadá, Brasil, México y Chile. La presencia internacional ha crecido notablemente en los últimos 10 años bajo el liderazgo de Beltrán Calvo y la familia fundadora, los cuales han llevado a Isotrol hasta su actual posición de liderazgo a nivel mundial. Las cifras previstas para el ejercicio 2022 alcanzan los €25M de facturación, con un ebitda superior a los €3M.

La adquisición de Isotrol se ha realizado a través de la estrategia de transición energética de Tikehau. Con más de €1.000M en activos bajo gestión en alianza con Total, T2 Energy Transition Fund tiene como objetivo el desarrollo, la transformación y la expansión internacional de empresas de tamaño medio enfocadas a la generación de energía limpia, la movilidad con bajas emisiones de carbono y la eficiencia energética. Además, es la segunda operación de private equity de Tikehau Capital en Iberia. En 2020, Tikehau Capital adquirió la división de biomasa de Acek Energías Renovables, actual ENSO Energy, plataforma líder en proyectos de descarbonización de clientes industriales termo-intensivos, liderada por su Director General Elías Hernandez.

Por otro lado, Ace Aerofondo IV, el fondo de private equity liderado por Sepides, Airbus, Indra y Tikehau Ace Capital como principales inversores, realiza una nueva inversión. El vehículo ha adquirido el 100% de Formecal a Nervion Industries Engineering and Services, propiedad de Amper, por €7M.

Fundada en 1982 y ubicada en Torrejón de la Calzada (Madrid), Formecal es un fabricante de piezas de alta precisión para la industria aeroespacial, especializada en la estampación en caliente, la mecanización de precisión y el montaje de piezas complejas para aeroestructuras. El grupo trabaja para una amplia gama de sectores entre los que destacan el aeronáutico, automoción, ferroviario e industrial. Desde 2019, la compañía industrial es propiedad de Amper, que desembolsó €7,5M por el 100% de su capital. En ese momento, no presentaba deuda financiera alguna ni obligación adicional que debiera asumirse, y contaba con una facturación recurrente aproximada de €6M anuales con un margen ebitda sobre ventas del 30%.

Aerofondo tiene un tamaño inicial de €100M y está dirigido a empresas españolas con actividad en la industria aeroespacial, con objeto de consolidar y reforzar la industria en España. El Aerofondo sigue el modelo tradicional de Tikehau Capital, según el cual el grupo invierte su propio capital en los fondos gestionados por las entidades de su grupo,

para garantizar una plena alineación de intereses entre la empresa y sus inversores, pero centra su interés en el peso de la industria del sector aeroespacial español y su posicionamiento a nivel internacional. Solo en 2020 el sector generó €11.400M. Hace unos meses, el vehículo debutó en el mercado con la adquisición de Acatec. A nivel global, gestora gala tiene 28 empresas del sector aeroespacial en cartera.

Para Amper, el acuerdo se enmarca dentro del nuevo Plan Estratégico y de Transformación 2023-2026 del grupo, según el que las actividades de Formecal no son consideradas estratégicas para el crecimiento futuro de la compañía. En palabras de su CEO, Enrique López, “estamos satisfechos con el cierre de la venta de Formecal a Aerofondo, dado que una vez tomada la decisión de venta, al no ser las actividades de Formecal de foco estratégico para nosotros al abrigo de nuestro próximo Plan Estratégico y de Transformación 2023-2026, su venta a Aerofondo, a diferencia de otras posibles alternativas, permite contribuir a proteger, reforzar y garantizar una industria clave para España como es la del segmento de aeroestructuras”.

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