Fundada en 2001 bajo la marca High Tech Hoteles, la historia de Hotelatelier y Kartesia se remonta a más de una década. El fondo apoyó a Alantra durante su inversión en el grupo hotelero, saliendo en 2016 con la desinversión de la gestora española a los tres family offices que aún siguen en su accionariado, y el repago de la línea de deuda senior que había prestado inicialmente. Tras el exit, volvió a invertir financiando a los accionistas entrantes en su nueva fase de crecimiento. En esta segunda inversión, el fondo entró con €90M de deuda y equity, lo que le dio un porcentaje minoritario en el grupo. En 2022, la compañía salió al mercado en busca de nuevo propietario, pero la operación se estancó ante diferentes problemas con los propietarios de los hoteles, operados en régimen de alquiler. Candidatos como Barceló, B&B, Covivio o Corum asistieron al proceso coordinado de venta, con ofertas valoradas en unos €200M, pero los escollos mencionados, la elevada deuda del grupo y la negativa de los vendedores a bajar el precio de la compañía por debajo de los €230M dieron al traste con el deal.
Hotelatelier es una operadora hotelera, multi-marca y multi-concepto, especializada en operar, reposicionar y comercializar, establecimientos alojativos únicos. Enfocada en el desarrollo de una cartera de marcas globales de hoteles, agrupa a día de hoy una cartera de 38 hoteles repartidos por toda la geografía española, Madrid (20), Barcelona (3), Valencia (2), Sevilla (5), Bilbao (2), Palma de Mallorca (3) Málaga (2) y Oporto (1). De todos ellos, 30 bajo la marca Petit Palace y 8 con la enseña ICON. Con una deuda de unos €80M, el grupo facturó €95M en 2022 (último ejercicio con datos registrados). En el marco del deal, Santander ha refinanciado el pasivo pendiente de Hotelatelier con una línea senior, incluyendo préstamos para capex y adquisiciones.
Kartesia es un fondo de deuda británico especializado en soluciones de capital para pequeñas y medianas empresas con más de €6.500M activos bajo gestión. Durante los últimos diez años, el grupo ha invertido más de €3.600M en más de 170 empresas en toda Europa gracias a su equipo de más de 100 profesionales repartidos en 7 oficinas en Bruselas, Londres, Luxemburgo, Madrid, Múnich, Ámsterdam, París y Milán. Francia, España y Benelux representan más del 70% de su cartera. Kartesia abrió oficina en Madrid en 2017 y proporciona una alternativa flexible a la financiación bancaria avanzando en la desintermediación bancaria europea. El fondo proporciona soluciones crediticias y de liquidez a las pequeñas y medianas empresas y bancos europeos. En concreto, invierte en empresas respaldadas por un sponsor financiero (transacciones anteriores mayoritarias o minoritarias) o dirigidas por un sólido equipo de gestión o accionistas familiares a largo plazo. En su porfolio en España figuran ATEN Oil, Cafe y Te, Comfica, Fertiveria, GT Motive, STM o Unitronics. Entre sus desinversiones en el mercado español destacan Cortefiel, Nuter, Parques Reunidos, Vitaldent, Pretersa Prenavisa, Portsur, y ADL Biopharma, vendida a la alemana Wacker Chemie por unos €100M en 2023, entre otras.
En palabras de Tomás Neuhaus, Socio de Kartesia, “Hotelatelier ya es la plataforma hotelera líder en el segmento urbano leisure en España, cada vez más demandado, lo que la convierte en un activo estratégico único dada la escasez de ubicaciones premium en ciudades como Madrid, Barcelona o Málaga. Junto con el equipo de gestión y los accionistas minoritarios liderados por Cristian Andersen, planeamos seguir creciendo e invirtiendo en nuestra base de activos para ofrecer una experiencia aún mejor a nuestros clientes”.