Alantra Private Equity avanza en la rotación de su participadas más maduras. La gestora ha traspasado su participada Frías Nutrición, fabricante líder de bebidas vegetales en España, a Refresco, el productor global independiente de bebidas, con presencia en Europa, Norteamérica y Australia. Aunque las partes no han revelado los términos financieros de la operación, según fuentes del sector, el deal supera los €200M. La operación está sujeta a la aprobación de las autoridades reguladoras y se espera que se cierre a finales de este año.
Alantra Private Equity Fund III adquirió el 60% de Frías en 2019 y lanzó un ambicioso proyecto de crecimiento de la mano de la familia Frías, propietaria del otro 40%, que también ha vendido su participación a Refresco. En 2022, la gestora lanzó la venta del grupo con intención de alcanzar los €350M, un múltiplo de unas 14x ebitda. En ese momento, tres fondos internacionales llegaron a la puja final por la compañía burgalesa, la británica TowerBrook Capital, la gestora paneuropea Tikehau Capital y la belga Cobepa, aunque finalmente el deal no llegó a fructificar.
Tras estos cinco años, Frías ha quedado bien posicionada para capitalizar la creciente popularidad mundial de los alimentos y bebidas saludables, además de consolidar su liderazgo en Iberia y ampliar su negocio internacional. Además, el deal refuerza la exitosa trayectoria de Alantra en el sector de alimentación.
Con una planta de producción en Burgos, Frías produce bebidas vegetales (principalmente de avena, almendra y soja), caldos, cremas y tofu, para los principales retailers europeos, entre ellos Mercadona y Carrefour. El grupo emplea a unas 250 personas y factura €120M, el doble que la cifra de negocio de 2019.
Con sede en Rotterdam (Países Bajos) y más de 14.500 empleados, Refresco ofrece una amplia gama de productos, desde zumos hasta bebidas carbonatados y aguas minerales. El accionariado de la compañía se reparte entre tres grandes conocidos del private equity: el fondo estadounidense KKR, el francés PAI Partners y British Columbia Investment Management Corporation.
Alantra Private Equity es una firma pionera en el mercado de capital privado en Iberia con más de 30 años de experiencia y cerca de €2.000M invertidos. Su estrategia de inversión está dirigida a impulsar el crecimiento de empresas del segmento medio alto del mercado, principalmente a través de la internacionalización y la compra de otras empresas en los distintos sectores en los que sus participadas operan. La firma cuenta con un track record diferencial y exitoso en los sectores de alimentación y bebidas, sanidad y tecnología industrial a lo largo de diferentes ciclos económicos. Desde 1990, ha liderado inversiones en más de 120 activos (60 plataformas y 65 add ons), con más de 50 desinversiones completadas.