HIG Capital vende Puerto de Indias a la guatemalteca ILG

HIG Capital ha salido del accionariado de Puerto de Indias tras casi ocho años en su accionariado. El fondo norteamericano ha traspasado su participación mayoritaria en la compañía, fabricante de la ginebra sevillana rosa, a la compañía guatemalteca ILG (Industrias Licoreras de Guatemala). Como paso previo a la operación, el fondo ha culminado a la reestructuración de la deuda de la empresa de bebidas espirituosas, con la homologación del proceso por la justicia española. La transacción supone la adquisición del 100% de la compañía por el grupo centroamericano y se espera que se cierre a finales de enero de 2026, sujeta a las condiciones regulatorias y contractuales habituales.

En 2018, HIG compró una participación de control en Puerto de Indias por unos €110M a través de su filial europea. El objetivo era apoyar a la compañía sevillana en su expansión en mercados internacionales. El resto del capital siguió en manos de la familia fundadora que lideraba también la gestión con los hermanos José Antonio y Francisco Rodríguez Fernández. Cinco años más tarde, el fondo norteamericano colgó el cártel de “se vende” a la firma, encargando a Rabobank el sondeo del mercado en busca de un potencial comprador, una operación que quedó paralizada meses más tarde al no haber encontrado una oferta que se acercase lo suficiente al precio al que aspiraba, de entre €150M y €300M. Entre los candidatos a hacerse con la compañía figuraban Bardinet, Bacardi, Osborne, Campari, Pernord Ricard o MGP. Mientras tanto, el private equity se centró en acelerar el crecimiento internacional de Puerto de Indias y sanear su deuda, en un momento complicado para el sector. Así, se ha enfrentado a dos reestructuraciones de deuda, la más complicada la última, que ha ascendido a €30M.

Bajo la propiedad de HIG Capital, Puerto de Indias se ha consolidado como líder en el segmento de ginebras aromatizadas en España, gracias a la innovación de sus productos, un sólido posicionamiento de marca y una sólida red comercial. También se profesionalizó y expandió internacionalmente, reforzando sus operaciones y inaugurando una moderna planta industrial en Carmona (Sevilla).

Puerto de Indias es un grupo empresarial líder en la categoría de Ginebra Rosé en España, además de un operador independiente relevante en el mercado tradicional de Ginebra artesana a través de sus tres marcas: Pure Black Edition, Strawberry, pionera en su sector con un intenso aroma a fresa, y la recién relanzada Classic. La empresa, denominada Sevillian Craft Spirits, cuenta con una de las destilerías más antiguas y con mayor tradición de Andalucía, ha ganado éxito en los últimos años gracias a la popularización de la gama rosa, hecha a partir de un macerado de fresas. En 2024, la compañía facturó €45M, con un ebitda de €10M.

Industrias Licoreras de Guatemala (ILG) es uno de los mayores productores y comercializadores de bebidas espirituosas premium de Centroamérica. La adquisición se alinea con la estrategia de crecimiento que Industrias Licoreras de Guatemala ha implementado durante más de dos décadas. Bajo el liderazgo de Roberto García Botrán, el grupo transformó marcas locales en activos globales mediante inversiones industriales superiores a los $160M y alianzas estratégicas, incluyendo su alianza con Diageo para la distribución internacional de Ron Zacapa. Hoy en día, más del 90% de las ventas de Zacapa se generan fuera de Centroamérica, lo que refleja el modelo exportador del grupo y su capacidad para competir en los sofisticados mercados globales. El portafolio de la compañía también incluye Ron Botrán, Gin Xibal, Quezalteca, Venado, Mizata y Petrov, entre otros.

Fundado en 1993 y con sede central en Miami, HIG Capital abrió oficina en Madrid en 2012. La gestora norteamericana está especializada en la financiación y aportación de capital a pequeñas y medianas empresas del middle market aplicando una estrategia flexible, centrada en el plano operativo y en el valor añadido. Desde su constitución, HIG ha invertido y gestionado en más de 400 empresas de todo el mundo. Actualmente tiene más de 100 firmas en cartera con una facturación anual agregada superior a los $53.000M. Entre sus últimas operaciones en España destaca la desinversión de Eysa a favor de Tikehau; Exterior Plus, comprado por Eurazeo; Fiora Bath Collections, adquirida por The Engineered Stone Group, el fabricante controlado por el fondo británico Cranemere; y la venta de Tres60, la antigua Vértice Servicios Audiovisuales, a Mediapro. Además, a través de HIG Bayside Capital (Bayside), su fondo de deuda distressed y situaciones especiales, HIG vendió The Beauty Bell Chain (Bodybell) a la multinacional alemana Douglas, entre otras operaciones. En el capítulo de compras, recientemente firmó la venta de Avanta Salud a MCH.

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