Iberdrola lanza una OPA de €2.300M para hacerse con Avangrid

Iberdrola continúa ampliando su exposición al mercado energético estadounidense. La eléctrica ha lanzado una oferta para hacerse con el 18,4% del capital de su filial estadounidense, Avangrid. Según ha comunicado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la compañía ofrece $34,25 por acción, lo que supone una prima aproximada del 10%. Este precio supone una inversión de unos €2.280M.

En la actualidad, Iberdrola ya tiene aproximadamente el 81,6% de la compañía estadounidense. El resto está en manos del fondo soberano de Qatar, con el 3,77%, y de las gestoras estadounidenses Vanguard, Atlas y Blackrock, con entre el 1% y el 2%. Si Iberdrola tiene éxito en la OPA, excluirá de cotización a Avangrid de la Bolsa de Nueva York y tendrá control total sobre el grupo.

El objetivo de esta transacción es incrementar la exposición al negocio de redes en EE.UU. para crecer en mercados con alta calificación crediticia y en negocios regulados como el de redes. De este modo, la compañía presidida por Ignacio Galán gana una mayor libertad para moverse y buscar nuevas oportunidades de crecimiento (orgánico e inorgánico) de la mano de Avangrid.

De este modo, Iberdrola mueve ficha tras cerrar el pasado mes de febrero la venta del 55% de su negocio en México a la sociedad estatal México Infrastructure Partners (MIP) por unos €5.800M. La operación supuso la venta de 13 centrales de generación con una capacidad instalada de 8.539 MW, de los que el 99% corresponde a ciclos combinados de gas y el 87% a plantas que operan bajo el régimen de Productor Independiente de Energía, contratadas con la CFE.

Con sede en Connecticut, Avangrid cuenta en la actualidad con $44.000M en activos y operaciones en 24 estados de EE.UU. Sus principales negocios son dos: redes y energías renovables. A través de su negocio de redes, Avangrid posee y opera ocho empresas de electricidad y gas natural, que prestan servicios a más de 3,3 millones de clientes en Nueva York y Nueva Inglaterra. A través de su negocio de energías renovables, Avangrid posee y opera una cartera de instalaciones de generación de energía renovable en todo EE.UU. En la actualidad, la compañía cuenta con 8.000 trabajadores. En 2023, la compañía obtuvo un ebitda ajustado de $2.430M, frente a los $2.246M del año anterior.

Avangrid se estrenó en Bolsa en Nueva York en 2015 como resultado de la fusión de los activos de Iberdrola en EE.UU. (Iberdrola USA) con el grupo UIL, que ya cotizaba en Wall Street. Por otro lado, recientemente, la filial de Iberdrola ha anunciado que construirá un nuevo parque eólico de 153 MW. En concreto, este proyecto, denominado 'Osagrove Flats', será el quinto parque de la empresa en el Estado de Illinois, contará con un total de 34 turbinas eólicas y producirá más de 550.000 MWh de energía anuales.

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