Tras la integración de Saba en el holding belga, AG Insurance -a través de su filial AG Real State- y APG permanecerán en el accionariado del grupo resultante, cuya valoración alcanzará los €3.700M (los €1.400M de la española y €2.300M de Interparking), con un 51% y un 31%, respectivamente. Además, ejecutarán una inyección de capital adicional para impulsar el crecimiento de la resultante. Por su parte, los accionistas minoritarios de Saba podrán aprovechar la ventana de liquidez para adherirse a la transacción, supeditada al visto bueno de las autoridades de Competencia de varios países como España, Italia y Alemania.
Con esta operación, Saba se integrará en un actor paneuropeo en la gestión de aparcamientos, con capacidad para competir a escala global y con un proyecto industrial de largo plazo. En cualquier caso, el objetivo es que cada empresa mantenga su marca de forma independiente. La nueva Interparking se convertirá en un referente europeo del sector por delante de Índigo, con más de 2.000 aparcamientos en 16 países de Europa y Latinoamérica, casi 800.000 plazas de estacionamiento y cerca de 8.000 puntos de recarga eléctrica. Su facturación proforma alcanza los €862M a cierre de 2023, con un ebitda de €306M.
El deal, además, culmina una operación que se remonta a finales de 2022, cuando CriteriaCaixa y los accionistas de Interparking negociaron por primera vez una fusión entre ambas compañías que no llegó a producirse por cuestiones regulatorias vinculadas con el negocio concesional de Saba y los accionistas de la belga. Tras un cambio legislativo en ese sentido, las partes retomaron unas conservaciones que sí han llegado a buen puerto en esta ocasión. Otro player europeo del sector que ha mostrado su interés en Saba ha sido la francesa Índigo, que se hizo con la española Parkia en 2023 por unos €675M.
Saba es un operador industrial de referencia en el desarrollo de soluciones en el ámbito de la movilidad urbana especializado en la gestión de aparcamientos. La compañía nace en 1966 cuando un grupo de constructores levanta varios aparcamientos en diferentes centros neurálgicos de la ciudad de Barcelona, pero no es hasta 2011 cuando se escinde de Abertis, dando entrada a Torreal, que compró el 78,06% del grupo junto a la antigua CaixaHolding y ProA Capital. Unos meses más tarde, KKR entraba también en el capital del grupo como socio minoritario. En 2019, CriteriaCaixa se hacía con un 49% de Saba, alcanzando casi el 100% de la compañía por unos €438M. La operación suponía la salida de Torreal, KKR y ProA Capital de la compañía, donde controlaban aproximadamente un 49%, tras casi siete años en su accionariado. En los últimos ejercicios, la empresa que dirige Josep Martínez Vila y preside Salvador Alemany ha experimentado un importante crecimiento que le permitió cerrar 2023 con una facturación de €308M, con un ebitda de €144M.
Interparking es uno de los principales actores en el sector del aparcamiento en Europa gracias a las 433.236 plazas que posee en 9 países en los que gestiona 1.009 parkings. En 2023, el grupo belga registró una cifra de negocio de €554M y un beneficio operativo de €162,8M.
La cartera de capital privado de CriteriaCaixa, una de las novedades de su nuevo plan estratégico, aglutina las inversiones en compañías no cotizadas tanto en España como internacionalmente. La previsión del holding inversor es que esta cartera alcance un valor estimado de €4.000M en 2030. En los últimos meses, CriteriaCaixa ha completado operaciones destacadas como el incremento de participación en Telefónica (9,99%), o la entrada en el capital de compañías de primer nivel como ACS (9,4%), Colonial (17,3%) y Puig (3,1%).