Magnum Capital cierra la venta de Lexer a Grupo BC por cerca de €150M

Magnum Capital ha cerrado la venta del 100% de Legal Business Services Advisors (Lexer), su negocio de gestión de recobros y defensa legal en pleitos masivos contra la banca, a Grupo BC. Los detalles financieros de la operación no han trascendido, pero según fuentes financieras su importe se habría situado en torno a €150M. El perímetro de la operación incluye a las empresas Cobralia, Cumbre y Medina Cuadros.

La subasta de Lexer arrancó en marzo de 2020, pero se canceló con el estadillo de la pandemia, retomándose finalmente el pasado septiembre. Finalmente, Grupo BC, liderado por Santiago Bellver y propiedad del fondo L-GAM desde 2015, se ha impuesto en la puja a AnaCap y DoBank.

Por su parte, Magnum desinvierte en Lexer solo dos años después de comprar la compañía a Broseta Abogados. En 2019, el fondo ibérico de private equity tomó el control de Lexer mediante una operación por la que Manuel Broseta y Antonio Navarro, Presidente y socio del despacho propietario de Lexer, se mantuvieron en el accionariado. Tras hacerse con una participación mayoritaria, el fondo español compró Cobralia a través de su participada Lexer para crear un servicer independiente de referencia en el mercado ibérico.

Lexer es la primera compañía de gestión integral de servicios legales y de recobro de España con 300 procuradores y 350 gestores en las seis sedes que el grupo tiene entre Madrid, Valencia, Jaén, Granada, Santiago de Compostela y Las Palmas de Gran Canarias. En 2020, la firma gestionó más de 3,6 millones de expedientes por vía amistosa y 200.000 por la vía judicial y registró un ebitda de unos €13,7M, que, sin el efecto del Covid-19, hubiera alcanzado los €20,5M. La previsión es alcanzar los €25M en 2021. Los ingresos, por su parte, fueron de €41M el curso pasado (€49M sin Covid-19) y, para el vigente ejercicio, el objetivo es que alcancen los €56,8M.

Para Magnum, la desinversión de Lexer se suma a varios exits realizados durante los últimos meses. Hace apenas unas semanas, el fondo español vendió su participación en ITA Mental Health a favor de la francesa Korian y también en Itasa, líder español en papel siliconado, al gigante norteamericano Neenah Paper por €205M.

Fundada en 2006 y dirigida por Enrique de Leyva, Alberto Bermejo, Ángel Corcóstegui, Joao Coelho Borges y Joao Talone, Magnum es una de las gestoras de capital privado líderes en la Península Ibérica. En su cartera figuran compañías como Aire Networks (telecomunicaciones), Roq (maquinaria de impresión textil) e Indiba (equipamiento médico). Por otra parte, la gestora ibérica está en proceso de fundraising de su tercer fondo con un tamaño objetivo próximo a los €500M. Su vehículo de inversión anterior, Magnum II, fue cerrado en 2017 con €425M.

Con la operación, Grupo BC incorpora a su cadena de servicios los propios de Lexer de defensa litigios masivos y recobro judicial y los de las compañías incorporadas por Magnum. Con estas incorporaciones, la compañía completa su objetivo de prestación de servicios para entidades financieras y servicios inmobiliarios en España y Portugal. Su oferta actual se compone de iAhorro, Gamma, Asecener, BC, Qipert, Bukit y Managering. El grupo tiene además presencia en Latinoamérica, donde su marca Cibergestión es líder en México, Colombia, Chile y Perú en el segmento hipotecario y de gestión de procesos asimilados. Con Lexer incrementa sustancialmente su gama de servicios en estos países, incluyendo Brasil donde en la actualidad solo presta los de tecnología. La incorporación de Lexer supone para Grupo BC un incremento del 25% en su previsión de facturación anual, hasta alcanzar los €250M, aumentando el número de empleados directos por encima de los 5.000 puestos de trabajo.

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