Cellnex Telecom traspasa su negocio en Austria a Vauban, EDF Invest y MEAG

Cellnex Telecom sigue avanzando en su estrategia de desinversión en mercados no estratégicos. El operador europeo de torres e infraestructuras de telecomunicaciones ha vendido su negocio en Austria a un consorcio de fondos formado por Vauban, EDF Invest y MEAG por €803M. La operación se ha materializado a través de la transmisión de On Tower Austria e incluye un pago incondicional diferido de €272M en diciembre de 2028. El cierre del acuerdo está sujeto a las correspondientes aprobaciones regulatorias.

Cellnex ha operado en Austria desde principios de 2021, cuando finalizó la adquisición de los activos de CK Hutchison en dicho país como parte del acuerdo para adquirir la cartera de infraestructuras del grupo asiático en seis países europeos, incluyendo Austria, por unos €10.000M. Actualmente, Cellnex gestiona aproximadamente 4.600 torres en el país alpino, con unos €83M en ingresos y €39M de resultado bruto de explotación después de arrendamientos (ebitda-al) en 2023.

Los recursos obtenidos con el traspaso permitirán a Cellnex continuar con su proceso de desapalancamiento y reevaluar sus prioridades de asignación de capital. En el proceso, capitaneado por Deutsche Bank, también el operador de torres Tawal, controlado por PIF, el fondo soberano de Arabia Saudí, Igneo Infrastructure Partners y AXA IM. Finalmente, el consorcio inversor formado por el fondo de infraestructuras Vauban, que tomará participación a través de dos vehículos (Core Infrastructure Fund IV SCSp y Core Infrastructure Fund IV SCA SICAV RAIF); EDF Invest, el brazo de inversión de EDF para activos dedicados no cotizados; y MEAG, la gestora de Munich Re y ERGO, se llevó el gato al agua.

Cellnex es el mayor operador europeo de torres e infraestructuras de telecomunicaciones. La compañía gestiona un portfolio de más de 113.216 emplazamientos, incluidos los despliegues previstos hasta 2030, en 12 países europeos, con una presencia destacada en España, Francia, Reino Unido, Italia y Polonia. Recientemente, la empresa logró unos ingresos totales de €1.921M en el primer semestre, con un ebitda después de arrendamientos (ebitda-al) alcanzó los €1.114M y una deuda neta que alcanzaba los €17.521M a 30 de junio de 2024.

El grupo ha ejecutado ya una desinversión importante en este año. En el primer trimestre, vendió a Phoenix Tower International (PTI) la totalidad de sus filiales en Irlanda (Cellnex Ireland Limited y Cignal Infrastructure Limited) por aproximadamente €971M. Además, ultima la venta de su negocio en Polonia por €2.000M.

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