Acciona Energía se estrena en Bolsa con una capitalización de €9.000M

Acciona Energía ha comenzado su andadura en el Mercado Continuo con una OPV dirigida a inversores institucionales con la que ha colocado el 15% de su capital, más un 2,25% adicional correspondiente a la green shoe. De este modo, la familia Entrecanales mantendrá un 85% de la compañía.

Concretamente, la filial de renovables de Acciona ha puesto en circulación 49,39 millones de acciones a un precio inicial de €26,73, que tras el estreno han llegado a los €27,50, lo que supone una valoración de más de €9.000M por la filial de renovables. Se trata de la tercera salida a Bolsa de este año, tras las de Línea Directa y Ecoener; y la mayor desde 2015, cuando Aena se estrenó logrando captar €4.400M.

El estreno de Acciona Energía no ha ido como se esperaba. La caída del interés de los inversores en el sector de las energías renovables en las últimas semanas provocó que la valoración de la compañía previa a su estreno bajase hasta los €8.800M. En un principio, fuentes del mercado señalaron que la firma de renovables podría llegar a ingresar entre €2.500M y €3.000M, lo que otorgaba una valoración de hasta €12.000M.

Acciona Energía es uno de los principales operadores de energías renovables del mundo, con una capacidad total instalada de 11GW, cuenta con activos renovables en un total de 16 países. Más del 90% de sus activos están instalados en países de la OCDE. Con más de 30 años de experiencia, ha apostado desde sus inicios por las energías 100% renovables, sin legado de combustibles fósiles, con experiencia en múltiples tecnologías renovables, como la eólica terrestre, la solar fotovoltaica, la hidráulica, la solar termoeléctrica, la biomasa o el almacenamiento, entre otras. Acciona Energía ha cerrado el primer trimestre de 2021 con unos ingresos de €571M y un beneficio neto de €121M. En el último ejercicio completo, de 2020, la compañía generó ingresos por €1.760M con un beneficio de €198M (-8%).

Tras la OPV, uno de los objetivos de la filial verde es reducir su deuda mediante la capitalización de créditos intragrupo y así financiar su crecimiento en los próximos años. Acciona Energía ha aprobado dos programas de emisiones de bonos y de pagarés por más de €5.000M, así como un préstamo sindicado por €2.500M, dividido en tres tramos condicionado a la salida a Bolsa. Con estos fondos, la filial de renovables devolverá a la matriz cerca de €1.500M que saldrán del sindicado. En cuanto a la expansión, Acciona Energía cuenta, actualmente, con una capacidad total instalada de 11GW que prevé elevar a 20GW a finales de 2025. Además, la compañía ha identificado 28GW en oportunidades más allá de 2025 para alcanzar una capacidad instalada de 30GW en 2030. Este crecimiento supone un compromiso de inversión de €8.000M durante la próxima década. Por el momento, el grupo tiene identificados proyectos que suman 8.000 MW que podrían encajar en la política de adquisiciones del grupo. Otros 3.200 MW corresponden a proyectos que Acciona ha presentado al mecanismo de recuperación, financiado con los fondos Next Generation. Se trata de instalaciones basadas en tecnologías de hibridación, biomasa, generación hidroeléctrica, fotovoltaica y recarga de vehículo eléctrico.

Acciona llevaba varios meses preparando el debut de su filial. Por delante, se situó Ecoener, que el pasado 4 de mayo fue la primera renovable en estrenarse en el Continuo. Sin embargo, su salto no fue como se esperaba, lo que provocó que OPDEnergy y Capital Energy cancelaran sus respectivas salidas. 

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