Otis lanza una OPA de €1.646M por Zardoya para excluirla de Bolsa

El gigante norteamericano de los ascensores Otis ha lanzado una OPA de €1.646M sobre Zardoya Otis, de la que ya controla el 50,01% del capital, así como el 50,07% de los derechos de voto, desde 1972. El objetivo es alcanzar el 100% de la compañía y excluir de la Bolsa a la firma española. Espera cerrar la operación durante el primer trimestre de 2022. La multinacional ha fijado un precio de €7 por acción, lo que otorga una valoración a la filial de €3.300M.

Otis ha marcado dos situaciones de referencia en su camino hacia el 100% de su participada. Por un lado, si supera el 90%, lanzará una OPA forzosa sobre el resto; por otro, si alcanza el 75%, tomará medidas para ir comprando progresivamente la parte restante del capital. Sin embargo, no será un trabajo fácil, ya que el accionariado de la compañía española se encuentra muy atomizado. En este sentido, el principal accionista de la empresa es la familia Zardoya, con un 11,3% del capital a través de la sociedad Euro-Syns. Credit Suisse, por su parte, cuenta con una participación del 2,9%. Por debajo de este umbral, el capital está dividido entre miles de pequeños accionistas.

Zardoya Otis es el primer grupo de elevación en España, con ingresos consolidados de €785,4M y resultados de €140,4M en 2020, con una plantilla de 5.500 trabajadores. Nació en 1972 como resultado de la fusión de las actividades de Otis y Zardoya, consolidándose así como la firma más importante del sector en España. A nivel productivo, cuenta con instalaciones industriales en Leganés (Madrid), Vigo y San Sebastián. Además, en los últimos ejercicios, el grupo ha desarrollado un intenso proceso de expansión en el Levante español con adquisiciones de pequeños competidores que le permiten tener una posición de liderazgo en la zona. El pasado mes de febrero se hizo con el 20% que no controlaba de Ascensores Eleva, en Alicante. En 2019, también se hizo con el control de Sige Ascensores, con sede en Villajoyosa y con la alcoyana Elko Sistemes d’Elevació. Fuera de la región, compró el 100% de Otis Lliset (Otis Andorra) a United Technologies Holdings, su accionista mayoritario, por €4,3M. En 2018, el grupo también realizó varias compras de instaladoras en España, como la barcelonesa LV3 y las madrileñas Integra Ascensores y Euroascensores Alcaraz.

Otis es el líder mundial en fabricación, instalación y servicio de ascensores y escaleras eléctricas. Con sede en Connecticut (EE.UU.), la compañía cuenta con 69.000 empleados, incluidos 40.000 profesionales de campo, y está presente en más de 200 países. Cerró el pasado ejercicio con unas ventas netas de €11.290M. Otis, formaba parte del conglomerado industrial norteamericano United Technologies Corporation (UTC), que tras anunciar en 2019 su fusión con Raytheon para crear un gigante del aeroespacio y la defensa, tomó la decisión de escindir su división de ascensores en una firma independiente.

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