Allfunds se hace con la española WebFG por €145M

Allfunds, la plataforma de distribución de fondos de inversión española líder a nivel mundial, ha cerrado la adquisición del 100% de Web Financial Group (WebFG) por €145M. La operación forma parte del proceso de expansión internacional en el que está inmerso Allfunds y se financiará a través de una emisión de deuda. La compañía negociaba en exclusiva la adquisición del grupo desde el pasado mes de marzo y se ha impuesto en el proceso de venta a fondos como Oakley Capital, Anacap e Inflexion.

La transacción supone un múltiplo sobre ingresos de 6,5X. Como parte del acuerdo, Allfunds incorporará a los cerca de 100 empleados de WebFG en sus seis oficinas en Europa, impulsando su presencia en mercados como Francia, Alemania, España, Suecia, Suiza y Reino Unido. Fuera del perímetro de la transacción queda Bolsamanía, el negocio de medios de comunicación, que fue escindido en agosto de 2021. La adquisición se completará durante el segundo trimestre de 2022.

Con la integración de la tecnología de WebFG, Allfunds espera impulsar sus soluciones a medida para el sector de la gestión de patrimonios y avanzará hacia un ecosistema de distribución de fondos aún más ágil y eficiente. En esta nueva etapa, la entidad reforzará su plataforma en multiactivos con nuevas funciones en conectividad multidatos y analizará la combinación de servicios y la escalabilidad de los mismos para la base de clientes de WebFG, entre los que destacan bancos minoristas, gestores de patrimonio, plataformas de inversión y bancos privados.

WebFG, con sede en Madrid, fue fundada en 1999 por Julio Bueso (CEO) y Jesús Chomón (Vicepresidente), ambos socios mayoritarios con el 26% y el 29% del capital respectivamente. El resto del capital está dividido entre Alejandro Bueso (4%), el family office alemán Deutsche Balaton (25%) y el fondo británico Bridgepoint (16%). La compañía es un proveedor tecnológico de servicios financieros y comercializa software para la digitalización de instituciones financieras, a las que también presta servicios de gestión y agregación de datos. Entre sus clientes figuran bancos como BBVA, CaixaBank, Barclays, Cecabank, BNP Paribas, Lloyds y Société Générale, entre otros. La facturación del pasado ejercicio ascendió a €22M, con un ebitda de €6,5M.

Allfunds Bank fue creada en el año 2000 por Santander para ofrecer soluciones integrales en el negocio de fondos, asesoría y apoyo comercial. La firma tuvo como único accionista a Santander hasta 2004, cuando Intensa San Paolo compró el 50% por €21M. En 2017, el private equity estadounidense Hellman & Friedman, en alianza con GIC -el fondo soberano de Singapur-, se impusieron en la puja por la plataforma de fondos para inversores institucionales de Banco Santander. En concreto, adquirieron el 100% de la compañía española por €1.800M, unas 16,8x ebitda, dando salida a la entidad italiana Intesa San Paolo y a Santander Asset Management (Santander AM), a su vez propiedad al 50% de Banco Santander y de Warburg Pincus y General Atlantic.

La adquisición de WebFG es la primera transacción que realiza la firma tras su salida a Bolsa en Ámsterdam en abril de 2021. Antes había adquirido la plataforma CS Invest Lab de Credit Suisse y con el distribuidor nórdico NFM y se había convertido en distribuidor exclusivo de fondos de BNP y del sueco Folksam.

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